创富盈汇：以伊冲突升级，白银迅速走强，黄金保持震荡

发布时间：2025-06-18 11:30:06

来源：创富

基本面：昨日，特朗普引发中东冲突升级担忧，美国三大股指回落。美零售销售公布后，美债收益率刷新日低，特朗普警告伊朗后，美元指数涨幅扩大、抹平以色列袭击以来跌幅；白银期货盘中涨超2%、创历史新高，而黄金盘中转跌、继续跌离收盘纪录高位。

特朗普昨日称已完全控制伊朗上空，美国确切知道伊朗最高领袖哈梅内伊身在何处，目前不会刺杀他，但美方的耐心在耗尽。周一媒体称白宫考虑本周同伊朗谈核问题和停火，将是否向以色列提供掩体破坏弹作为重要谈判筹码，掩体破坏弹是摧毁伊朗福尔多地下铀浓缩设施所必需的武器，而以色列并不具备。而昨日特朗普否认与伊朗进行和谈接触，称没有主动联系伊朗进行“和平谈判”，“没什么心情”。如果伊朗想谈判，他们知道如何联系我。媒体称特朗普在白宫战情室会见国家安全团队商议对策，在权衡美国是否应进一步介入以伊冲突，考虑包括美国对伊朗发动打击在内的一系列选项；特朗普越来越有意动用美国军事资产空袭伊朗核设施，但若伊朗作出重大让步，他仍对外交解决持开放态度。

据环球网，美防长赫格塞思没有透露此次会面的具体原因，但他表示这些行动是为了“确保我们民众的安全”。与此同时，美国已重新部署在中东地区的军舰和军机，以应对以色列和伊朗冲突进一步升级。以色列国防部长称，德黑兰将遭“重大”空袭；伊朗武装部队总参谋长称，对以真正惩罚性打击将近期展开。也门胡塞武装官员称，将出手支援伊朗对抗以色列。

数据方面，美国5月零售销售环比下降0.9%，创两年来最大降幅，主要受汽车购买量下降的拖累。4月增速由正0.1%修正为负0.1%。数据表明此前为规避潜在关税引发的价格上涨而出现的抢购潮已趋于平息。制造业前景愈发模糊，美国工业产出三个月内第二次下滑。由于公用事业产出下降、制造业在需求走弱的背景下难以发力，美国5月工业产出环比下降0.2%，为三个月内第二次下滑，低于市场预期。尽管汽车组装反弹带动制造业小幅增长0.1%，但剔除汽车后，其他制造业已连续两月下行，机械与金属制品表现疲弱。

“新美联储通讯社”表示，如果不是因为关税，美联储将在本周降息。他写道，“美联储不想犯错”，它必须权衡两个重要因素：通胀预期上升和劳动力市场恶化，哪个更有可能发生，以及哪个代价更高。

黄金技术面：

日线图：

昨日，以伊冲突加剧，市场避险情绪有所回升，但由于美元指数触底反弹，令黄金继续保持震荡回落走势，日线收略带下影的阴线。整体形态上看，黄金连续两日震荡回调，已接近20EMA支撑位置，考虑到明日凌晨有美联储议息会议，预计在会议公布前，金价不会有太大波动，继续保持横盘震荡走势。

小时图：

小时图上，昨日黄金在整体受均线压制，形成沿均线缓慢震荡下行走势，震荡重心略有效下移。不过，RSI指标上看，黄金空头力量并不强，指标有背离的迹象，因此今日不宜看空金价，考虑到临近美联储会议，预计在会议前，金价保持围绕均线震荡走势，待美联储会议落地后，再选择方向。

操作建议：

3378附近轻仓做多，止损3368，目标3410

3410附近轻仓做空，止损3420，目标3380

白银技术面：

日线图：                                                                                                                                                                                         

日线图上，昨日白银摆脱横盘震荡走势，跟随多头继续上行，日线收下影略长的大阳线。整体形态上看，白银强势刷新高点，进一步打开上方空间，短线建议继续跟随多头走势，在小周期里逢低做多，同时小心冲高回落动作出现，一旦昨日大阳线实体被跌破，白银将形成短线头部，后市将出现阶段性调整走势。

小时图：

小时图上，昨日白银从欧盘开始逐步摆脱围绕均线横盘震荡走势，并在美盘前强势冲高，最高涨至37.24附近。目前白银仍保持高位震荡休整，预计在美联储会议落地前，白银保持多头偏强的震荡上行走势，因此在操作上建议，先以逢低做多为主。

操作建议：

36.95附近轻仓做多，止损36.80，目标37.50

日内需要重点关注的数据和事件 2025年06月18日 周三

数据：

14:00 英国5月CPI月率

14:00 英国5月零售物价指数月率

16:00 欧元区4月季调后经常帐(亿欧元)

17:00 欧元区5月CPI年率/月率终值

20:30 美国至6月14日当周初请失业金人数(万人)

20:30 美国5月新屋开工总数年化(万户)

20:30 美国5月营建许可总数(万户)

事件：

次日02:00  美联储FOMC公布利率决议和经济预期摘要。

次日02:30  美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会。