创富盈汇金评：美债收益率盘中回落，黄金继续震荡走高

发布时间：2024-02-21 10:41:02

来源：创富

基本面：昨日，受科技巨头走势拖累，美国三大股指两连阴，纳指盘中跌超1%，收创两周新低。美债收益率盘中回落，两年期收益率一度较前一交易日所创的两月高位降超10个基点，美元指数创逾一周新低，黄金收创逾一周新高。

根据投资公司协会（ICI）发布的三项数据来看，自年初以来，投资者已向美国货币基金增资了1280亿美元。在债券市场，自2023年中至今，市场上已经发行了超过1万亿美元的美国国债。而在公司层面，截至2023年第三季度末，公司持有的现金量达到了创纪录的4.4万亿美元。分析师认为，2024年可能成为“现金为王”的又一年，背后原因是降息预期推迟、经济前景的不确定性、美国银行危机引发的市场担忧，投资者倾向于投资稳健型资产。同时，货币基金收益率依旧较高。

尽管今年以来降息前景仍具不确定性，但在经济复苏和通胀走低的大背景下，投资者坚信美联储将在年内退出紧缩周期，并憧憬着“软着陆”曙光的降临。目前摩根大通等华尔街大行们预测宽松政策更可能在年中左右开始，在此之前，市场还将面临四次来自CPI数据的考验。摩根大通称美国经济一旦实现“软着陆”，大宗商品价格有望大涨20%。

黄金技术面：

日线图：

昨日，市场对美联储降息依旧充满期待，在美联储会议纪要前夕，美债收益率有所回落，黄金借机延续反弹，成功站上均线，扭转此前破位偏空的局面。整体形态上看，黄金站上均线后将转为围绕均线宽幅震荡走势，上方压力在2050附近，下方支撑在1990附近。在突破该区间之前，建议保持高抛低吸震荡思维。

小时图：

小时图上，昨日黄金从亚盘开始就延续上周反弹势头，持续连阳走高，直到美盘阶段才从高位回落，目前维持在20EMA均线附近震荡。短线形态上看，黄金短线多头偏强，在趋势跟踪的角度上依旧建议日内继续以做多为主。不过，晚间有美联储会议纪要，因为上次美联储会议整体偏鹰派，因此要小心黄金冲高回落的情况出现，激进这可在次高出现后轻仓尝试空单，博弈会议纪要对金价利空影响。

操作建议：

2030附近轻仓做空，止损2035，目标2015

白银技术面：

日线图： 

日线图上，昨日白银在多头遭遇重挫后，没有太大反弹动作，日线仅收带长上影的小阳线。整体形态上看，白银紧贴均线震荡，继续保持突破回踩形态，若今日能保持在均线上方，则银价仍有继续走高的机会，若今日跌破均线，则银价将转为围绕均线区间震荡的形态。

小时图：

小时图上，昨日白银在形成倒V形态后，并未下破60EMA均线，而是维持均线上方震荡，但整体感觉依旧摇摇欲坠，若今日下破60EMA均线，则银价仍有望跌至22.40附近。不过，若白银坚守60EMA，反而涨超昨日高点23.18位置，则白银或将扭转偏空形态，重新迎来探顶走势。因此在操作上建议，先考虑逢高做空，或破位做空，待银价突破23.20后，再平空转多。

操作建议：

23.10附近轻仓做空，止损23.20，目标22.75/22.40

日内需要重点关注的数据和事件 2024年02月21日 周三

数据：

19:00 英国2月CBI工业订单差值

事件：

21:00

2024年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克在一场活动上致欢迎词。

次日02:00  美联储理事鲍曼参加关于“美联储观点”的讨论。

次日03:00  美联储公布货币政策会议纪要。